股票预期收益率计算公式(股票预期收益率计算公式什么意思)

现在,人们的理财意识逐渐增强,对市场上琳琅满目的理财方式也大多有所涉猎。通常,大家在各种平台挑选产品时,最先关注的往往是收益率。看起来收益数字最大的产品,它的真实收益率就一定最高吗?很多细心的朋友一定注意到了一个现象:那些收益数字下面的计算方式,有很大的区别,有的标着“业绩比较基准”,有的则标着“近七日年化”、“预期收益率”……描述可

现在,人们的理财意识逐渐增强,对市场上琳琅满目的理财方式也大多有所涉猎。通常,大家在各种平台挑选产品时,最先关注的往往是收益率。看起来收益数字最大的产品,它的真实收益率就一定最高吗?

很多细心的朋友一定注意到了一个现象:那些收益数字下面的计算方式,有很大的区别,有的标着“业绩比较基准”,有的则标着“近七日年化”、“预期收益率”……描述可谓多种多样。

那么,问题来了,这些不同的表述,究竟是什么意思?

业绩比较基准

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业绩比较基准,是管理人根据产品说明书约定的投资范围及投资策略,结合市场环境因素进行测算而得出是管理人基于理财计划收益风险特征、投资策略、过往经验等因素对理财计划业绩设定的投资目标,不代表理财计划的未来表现和实际收益,也不构成对理财计划收益的承诺。

在瞬息万变的市场上,一款产品实际的收益可能高于业绩比较基准,也可能低于业绩比较基准。通常,理财产品的业绩比较基准有两种展现形式,单一值和区间值。

单一值,如业绩比较基准3.8%;

区间值,如业绩比较基准3.2%-4.2%。

明白了业绩比较基准,再来看看年化收益率代表什么。

年化收益率

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年化收益率,就是以年为单位来计算理财产品的收益率。其目的是为了统一标准,方便比较。

通常,净值型产品都会定期披露净值,披露频率可按日、周、月、季。因此,近7日/1月/3月/6月年化,指的就是到净值发布日当天止,算出这款产品相应时间段(如7日/1个月/3个月/6个月)的收益率,再对这个收益率进行年化折算。

这相当于从不同时间维度给理财业绩提供若干度量标尺,用以辅助投资者做投资决策。

举个例子

假如某产品9月30日的净值是1.110,8月30日的净值是1.105,6月30日的净值是1.090。

计算近1月年化收益率:首先,算出该产品近1个月的收益率:(1.110-1.105) ÷1.105x100%=0.45%

然后,把这1个月的收益率折算为年化。一年有12个月,假设每个月都是这个收益率,那么,该产品一年的收益率为:0.45%x12=5.40%。这就是近1月年化收益率。

计算近3月年化收益率:首先,算出该产品近3个月的收益率:(1.110-1.090) ÷1.090x100%=1.83%

然后,把3个月收益率进行年化折算。如果将一年按照3个月来划分,则共有4个3个月。假设每3个月都是这个收益率,那么该产品一年的收益率为:1.83%x4=7.32%。这就是近3月年化收益率。

以此类推,成立以来年化,指的就是产品成立日起,到最新净值披露日的年化收益率。

预期收益率

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预期收益率,指的是在不确定的条件下,预测未来可实现的收益率。

预期收益的计算方法为:预期收益=投资总金额x预期年化收益率÷365x投资天数。

无论活期理财产品,还是定期理财产品,预期收益率都只能为投资者提供参考,不能准确得出最终的实际收益。

近(3月/1年)收益率

有部分理财产品,在收益率下会标注“近(3月/1年)”字样。“上”“近”等字眼反映的都是过去,指的是以过往业绩为基准,对产品未来收益的估算。由于反映的是该产品过去的收益情况,也可为投资者提供参考。

挑选理财产品,该参考那个标准?

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看了这么多收益率的计算方式,可能还是有投资者会疑惑:这么多指标,在挑选产品时,究竟该参考哪一个?

让我们来划一下重点:

如果您计划中长期持有(6个月以上),重点看:业绩比较基准+近一年收益率+成立以来年化(如有);

如果您计划中短期持有(1-6个月),还要记得关注产品短期的收益表现。

从中长期来看,大部分净值型理财产品都会围绕业绩比较基准上下波动。因此,建议投资者把投资期限适度拉长,以时间换空间





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