非标固收成重灾区:在今年一年,如果很多客户投了固定收益非标产品,一定是经历了很忧心艰难的时刻,这一年,民生信托爆雷了,雪松信托爆雷了,宝能财富爆雷了,恒大财富爆雷了,佳兆业合作的锦恒财富也爆雷了,华夏
转眼间,2021年已到11月中旬了,再有一个多月即将迎来2022年。回顾这一年中,我们的投资是否顺利?策略是否有效?明年预期如何?是否需要调整等等,只有对过去进行不断总结,才能在未来少走弯路!
非标固收成重灾区:在今年一年,如果很多客户投了固定收益非标产品,一定是经历了很忧心艰难的时刻,这一年,民生信托爆雷了,雪松信托爆雷了,宝能财富爆雷了,恒大财富爆雷了,佳兆业合作的锦恒财富也爆雷了,华夏幸福、蓝光发展等一大波百强地产爆发了资金危机,加上去年爆雷的安信信托、四川信托、华信信托、新时代信托,还有那些非标财富公司爆雷,金交所定融乱象丛生,整个固定收益市场,已成高净值客户的投资重灾区。
量化大火:在今年年初以前,如果有客户投资了量化策略,那么今年有不少收益已经翻倍,大量投资者的普遍收益都在40%以上,但如果是今年9月份左右入场量化策略的,回撤在5%左右不在少数,这不仅让人开始怀疑量化策略还会有效吗?
策略轮动:从2019年开始启动的这轮行情,从医疗、能源、半导体等板块龙头到量化、指数增强等,也经历了一波轮动。各大私募也是表现不一,尤其是头部私募,也再一次充分地证明了,每一个投资策略都不是永远有效的,我们对策略和择时的选择也不可能100%准确。
我从2009年进入金融机构,2011年开始做私人财富管理,经历了信托、第三方财富、资管、私募基金的发展历程,每年的市场都在不断的发生变化,从资管行业打破刚性兑付,再到股市波澜起伏,这个过程中,不断的在改变我们的投资观念和投资习惯,我们也在不断的总结经验和发现规律,也将我的观点和大家做个交流,希望对大家的投资有所帮助。
第一,投资需要判断周期,把握趋势!
我们都知道,经济发展具有周期性,行业发展也是有周期的,企业发展也是有周期的。投资的背后,是根据一家企业的盈利周期,判断资产和价格的性价比,在这个过程中,需要判断经济周期是复苏还是衰退,行业是起步还是饱和,企业是初创还是已经成为龙头,政策是支持还是限制,还有市场、利润率、库存、货币政策等等众多因素影响。因此投资第一步需要先把趋势判断好。
第二,投资需要逆向思维,不要跟风,不要追热门。
历史虽不尽相同,但总是惊人的相似,当所有人都看到的机会就不是机会,每次投资机会总是在所有人都失去信心的时候开始出现,就像今年的量化一样,大家一窝蜂的都去量化的时候,机会也就减少和消失了。就比如现在的房价,当所有人都不看好的时候,很可能意味着地产的底部即将到来。
第三,股市如海,永远都是潮起潮落,大涨之后必有大落。涨多高就会落多低,这个过程中风险与机会并存,千万不要只看收益,忽视风险。
第四,重视资产配置,没有人能100%的准确地预测未来,鸡蛋别放一个篮子里,只有将资产足够的分散在不同的大类资产里面,分散风险,减少波动,才能在历史的长河中,立于不败之地。
2022年首先要谨慎配置固定收益非标产品,非标领域的风险还没完全释放完,百强地产、城投债一定还会有爆雷事件,其次,重视资产配置,根据自己的风险承受能力,将资产在货币、债券、股票、商品、房产之间合理配置。理财一定要选持牌金融机构,银行、证券、保险、信托等,投资品种就从货币、债券、股票、公募基金、私募基金、信托等选择,然后再精心挑选管理人和策略,切记,脱离了监管体系的理财一定要远离,极易形成非法集资或者假理财。
最后,我们也会一直紧盯市场变化,随时分享投资建议,欢迎大家关注交流,祝大家投资顺利!
作者简介:武苏伟,私人财富管理师,法律本科、金融学研究生,从事私人财富管理工作十年以上,累计为近百位高净值客户配置超过12亿资产规模,先后就职于财富公司、信托公司、证券公司等金融机构。
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