嘉实科技投资(嘉实公司)_金融快讯

嘉实科技投资(嘉实公司)

will • 2023年06月29日 pm 12:35:05 • 金融快讯 • 阅读 0

“如果我们把中国宏观经济看作成大海，大海的表面可能会越来越风平浪静。但是，海底一定是暗流涌动，还会有很多机会，也包括小企业长大的机会。”对于经济高质量发展过程中所涌现的结构性投资机会，嘉实优势成长基金经理孟夏始终持乐观态度。其中制造业作为国民经济的“脊梁”和命脉所在，成为经济高质量发展的关键环节，而科技创新是制造业由大变强的核心驱动力。

在孟夏看来，科技赋能制造，一方面制造本身是一个载体，证监会行业划分里面70%左右的上市公司都属于制造业。但科技本身其实是赋能于制造。孟夏建议投资时不要把目光只放在制造本身来看。回顾美国历史上过去几十年的牛股，有两类行业在我国还很稀缺，就是ToB的软件和ToB的服务业。剖析背后的缘由，一方面可能是国人还不太愿意对软件进行付费，另一方面很多企业习惯产业链一条龙。

不过近两年来这些在逐渐发生变化。首先，越来越多的人开始为音频、视频等服务平台付费；一些To B的软件里面，如云服务的SaaS化软件也开始逐渐地收费。当大家越来越体验到软件给我们带来便利的情况下，随着一代一代人，新生人类崛起，也愿意为这方面付费，ToB类软件是科技赋能制造非常好的投资机会。

其次，伴随经济高质量发展，越来越多的企业开始提质增效，而提效很重要的手段就是信息化、智能化、人工智能等，未来制造业企业将把工作重心放在提升核心竞争力上，可能会将一些相对来说没那么核心的服务外包出去。如检测认证服务、快递服务、工业互联网销售服务、科研领域服务等方面，会有越来越多的ToB服务业，能够成为真正的就像ToC服务业一样的平台型公司。这种服务商未来或将有比较多的机会。整体看，孟夏认为，制造业想要做优做强，需要这些软件和服务业，来让它们变得更好。

对于普通投资者来说，ToB的软件和ToB的服务业细分领域众多，且专业投资门槛较高，不妨将专业的事交给专业的人来做，投资性价比更高。从投研履历看，孟夏2014年加入嘉实基金研究部担任机械行业研究员，之后从2018年开始担任制造组组长，能力圈逐渐从机械拓展到军工、汽车、新能源、化工、建筑建材、科技、服务业等方向。2020年7月开启基金经理生涯，管理嘉实优势成长，主要聚焦泛科技、先进制造、新能源车、平台服务业等行业投资。

在中观和选股层面，孟夏不倾向博弈风格与细分赛道，更多通过行业的适度分散投资于高成长的硬科技、软件、先进制造和平台服务业等领域。国联证券研报认为，这一方面是孟夏的能力圈所在，另一方面以上领域具有差异化、专业化、变化快、保密性等特点，能够为社会真正创造价值，不易被人工智能等科技的发展所取代。秉承“长久期高质量成长”的投资方法论，孟夏所管理基金核心持仓长期持有高质量成长股，同时深入挖掘景气赛道的个股超额机会，行业与持股市值都比较均衡，组合管理也比较灵活。

风险提示：基金投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。过往业绩不预示其未来业绩，其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。此产品由嘉实基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。

关键词: 基金管理高质量发展投资

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