第一章 绪论

第一节 项目目标与项目决策

1.项目目标分为宏观目标和具体目标，宏观目标是指项目建设对国家、地区、部门或行业要达到的整体发展目标所产生的积极影响和作用，具体目标是指项目建设要达到的直接效果。不同性质项目的宏观目标有区别、具体目标也不同。

2.项目具体目标主要有：效益目标、规模目标、功能目标、市场目标。

3.决策过程可以分为信息收集、方案构造设计、方案评价、方案抉择四个相互联系的阶段。

4.决策分类

5.政府投资项目与企业投资项目决策的区别：（1）投资主体不同，决策人不同；（2）决策内容和程序不同；（3）投资范围不同；（4）决策过程和管理模式不同。6.政府直接投资、注入资本金的投资项目，项目建议书和可研报告分别是立项和决策的依据。

7.项目决策应遵循的原则：（1）科学决策原则（方法科学、依据充分、数据可靠）；（2）民主决策原则（专家论证、独立咨询、公众参与）；（3）效益（效果）最大化原则；（4）风险责任原则；（5）可持续发展原则。

8.政府投资项目实行审批制，审批项目建议书、可行性研究报告、初步设计。除特殊情况影响重大的项目需要审批开工报告外，一般不再审批开工报告，同时应严格政府投资项目的初步设计、概算编制工作。

9.项目单位根据规划要求报送项目建议书（初步可行性研究报告），对项目建设的必要性、功能定位和主要建设内容、拟建地点、拟建规模、投资估算、资金筹措、社会效益和经济效益等进行初步分析。

10.核准制企业投资项目，仅需向政府提交项目申请报告，政府从维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公共利益、防止出现垄断等方面进行核准。

11.除《核准目录》范围以外的企业投资项目，一律实行备案制。实行备案制的企业投资项目，由企业自主决策，按照属地原则，企业应当在开工建设前通过在线平台将下列信息告知备案机关：（1）企业基本情况；（2）项目名称、建设地点、建设规模、建设内容；（3）项目总投资额；（4）项目符合产业政策的声明。备案项目无任何前置条件。

12.PPP 项目按照审批制决策，项目实施机构对公共服务类项目实施方案进行物有所值和财政承受能力验证。

13.境外投资项目，实行核准管理的范围是投资主体直接或通过其控制的境外企业开展的敏感类项目（涉及敏感国家和地区、涉及敏感行业）。核准机关是国家发展改革委。（1）敏感国家和地区，包括：1）与我国未建交的国家和地区；2）发生战争、内乱的国家和地区；3）根据我国缔结或参加的国际条约、协定等，需要限制企业对其投资的国家和地区；4）其他敏感国家和地区。（2）敏感行业，包括：1）武器装备的研制生产维修；2）跨境水资源开发利用；3）新闻传媒；4）根据我国法律法规和有关调控政策，需要限制企业境外投资的行业。

14.境外投资项目备案，央企、地方企业中方投资额 3 亿美元以上，发改委备案；地方企业中方投资额 3 亿美元以下，省发改部门备案。

15.政府投资主管部门对项目的审批（核准）以及向国务院提出审批（核准）的审查意见承担责任。（2）项目（法人）单位对项目的申报程序是否符合有关规定、申报材料是否真实、是否按照经审批或核准、备案的建设内容进行建设，并承担投资项目的市场前景、技术方案、资金来源、经济效益等方面的风险。（3）咨询机构，工程咨询单位对咨询质量负总责。

第二节 项目决策分析与评价的任务和基本要求

项目决策分析与评价的基本要求：（1）贯彻以人为本、和谐发展的理念；（2）资料数据准确可靠；（3）方法科学；（4）定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主；（5）动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主；（6）多方案比选与优化。

第三节 项目前期咨询成果

1.投资机会研究的目的是发现有价值的投资机会。内容包括：市场调查、消费分析、投资政策、税收政策，研究重点是分析投资环境。

2.初步可行性研究的主要目的是判断项目是否有必要性，是否值得投入更多的人力和资金进行可行性研究；重点是从宏观上分析论证项目建设的必要性和可能性。可替代项目建议书，且是非必经过程。

3.可行性研究是建设项目决策分析与评价阶段最重要的工作。为项目的决策提供依据。

4.可研是初可研的延伸和深化，区别：（1）目的与作用的不同；（2）研究论证的重点不同；（3）研究方法和深度要求的不同；（4）信息收集和资料拥有程度以及基础数据的不同。

5.可研报告与项目申请报告的区别：适用范围和作用不同；目的不同；内容不同。

6.项目经理责任制是保证项目前期咨询成果质量的基础。

7.咨询机构的选择：（1）专业资信、专项资信设甲级和乙级，综合资信只设甲级。（2）乙级专业资信的专业技术力量：单位咨询工程师（投资）不少于6人；申请评价的专业应配备至少3名咨询工程师（投资）和至少1名具有本专业高级技术职称的人员，两者不重复计算；单位主要技术负责人为咨询工程师（投资），具有工程或工程经济类高级技术职称，且从事工程咨询业务不少于6年；申请评价的专业近3年全部服务范围内完成的业绩累计不少于15项；单位从事工程咨询业务不少于3年。

第二章 项目规划及其报告

第一节 概述

1.企业战略规划是企业发展的灵魂和纲领；企业发展规划是某一时期内的方向、目标、实施方案；企业计划是日常经营计划。比如某企业战略规划是发展成为中国太阳能光伏产业前十强企业，企业发展规划是 5 年内建成 10 家标准工厂、标准工厂的规模和生产技术统一达到某先进指标,企业计划是按年度建设标准工厂等。

2.项目规划的特点、作用和编制原则

第二节 产业发展规划报告的编制

1.产业发展规划报告编制要完成三个方面工作：一是进行产业现状分析【基础】，二是明确产业发展定位和目标【核心和纲领性内容】，三是提出规划实施方案【重点内容】。

2.产业现状分析

3.产业发展定位要凝练成产业发展规划的指导思想（规划理念和核心思想的高度概括和集中表达）、规划原则（更加具体和细化）和规划目标（总体目标、具体目标）。

4.产业生命周期分为开发期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。

5.波特五力模型从潜在进入者、替代品、购买者、供应者和现有竞争者之间的抗衡来分析产业结构基本框架。

第三节 企业发展规划报告的编制

1.企业发展规划报告编制重点是做好规划分析（基础）、规划定位（核心）、规划实施（重点）三个方面工作。

2.企业发展规划的外部环境分析分为宏观【PEST 分析】、中观【行业和市场分析】和微观【企业经营环境】。市场分析和预测是外部环境分析最重要的内容。

3.业务结构包括基础业务、战略业务、新兴业务。

4.纵向一体化是向产品的上下游拓展，前向一体化是向客户推进。横向一体化是多企业联合。

5.对标企业选择方式一般有以下四种类型：一是以竞争对手为标杆，比较竞争对手经营战略的组成要素；二是以行业领先企业为标杆，改进企业内部经营，建立赶超目标；三是建立跨行业的技术标杆，有助于技术和工艺跨行业渗透；四是以客户需求为标杆，结合市场、竞争力和目标设定，发现企业不足。竞争对手和行业领先企业通常是首选的标杆对象。

6.企业竞争力九力模型指标：外部属性竞争力：品牌能力、研发能力、营销能力、制造能力、产品能力；内部属性竞争力：资源能力、决策能力、执行能力、整合能力。

7.企业价值链分析的关键是将成本和利益在各经营环节中公平分配。

第四节 园区发展规划报告的编制

1.产业园区规划包括规划背景分析、发展定位、空间布局、经营测算、招商策略、园区运营服务等等。产业定位分析和空间布局分析是重中之重。

2.一类工业用地对居住和公共环境基本无干扰、污染和安全隐患；二类工业用地对居住和公共环境有一定干扰、污染和安全隐患；三类工业用地对居住和公共环境有严重干扰、污染和安全隐患（需布置绿化防护用地）。

3.园区规划的方法：宏观环境分析—PEST 法、内部资源分析—SWOT 法、产业定位分析—长短名单法、园区配套策略—产业化平台建设（核心导向）。

第五节 规划环境影响评价

1.规划环境影响评价原则：（1）早期介入、过程互动；（2）统筹衔接、分类指导；（3）客观评价、结论科学。

2.编制综合性规划，应当根据规划实施后可能对环境造成的影响，编写环境影响篇章或者说明。编制专项规划，应当在规划草案报送审批前编制环境影响报告书。编制专项规划中的指导性规划，应当编写环境影响篇章或者说明。

3.“三线一单”：生态保护红线、环境质量底线、资源利用上线、环境准入负面清单。

第六节 项目占用土地及其合理性分析评价

1.土地资源综合利用分析评价主要包括项目土地资源综合利用方案及措施分析评价、项目环境效益分析评价、土地综合利用效果分析评价、土地资源优化配置建议等内容。

2.农用地综合利用内部指标：农用地综合利用系统结构指数与功能指数、土壤条件（盐、酸碱、有机质）指数。农用地综合利用外部指标：社会效应指标、经济指标、生态环境指标。

3.开发利用程度评价指标从土地利用层面、城市层面和开发区层面对建设用地开发利用程度进行指标选择。不同层面的评价指标如下表：

4.影响建设用地集约经营的主要因素有：土地投入程度、土地利用效果反映、土地利用强度和土地集约利用发展趋势（程度、效果、强度、趋势）。

利用指标：城镇化水平、城市土地利用系数、单位面积建设用地就业人数、单位面积建设用地固定资产投资、对外交通便利程度、城市用地扩展系数。

5.建设用地的效益评价指标

6.项目用地预审实行分级管理。需审批或核准的建设项目，由所在地的自然资源主管部门预审；建设用地超过一定面积的，需要自然资源部预审；需备案的建设项目，由与备案机关同级的自然资源主管部门预审。用地预审文件有效期为三年，自审批之日起计算。

未经预审或者预审未通过的，不得批复可行性研究报告、核准项目申请报告；不得批准农用地转用、土地征收，不得办理供地手续。

第三章 项目可行性研究及其报告

第一节 概述

1.可行性研究不是可批性研究，可行性研究报告不是可行性报告，是否可行是研究的主要目的，其结论包括可行、有条件可行、风险提示或不可行等清晰的结论。

2.可研的作用：（1）投资决策的依据；（2）筹措资金和申请贷款的依据；（3）编制初步设计文件的依据；（4）优化建设方案的作用；（5）落实建设条件的作用；（6）其他作用。

3.可行性研究的基本要求：预见性、客观公正性、可靠性、科学性、合规性。

4.可行性研究及其报告的深度要求：（1）内容齐全、数据准确、论据充分、结论明确，以满足决策者定方案、定项目的需要。（2）以市场为导向，围绕增强核心竞争力做工作，以经济效益或投资效果为中心，最大限度地优化方案，提高投资效益或效果。对项目可能的风险作出必要的提示。（3）选用的主要设备的规格、参数应能满足预订货的要求。引进技术设备的资料应能满足合同谈判的要求。（4）重大技术、财务方案，应有两个以上方案的比选。（5）确定的主要工程技术数据，应能满足初步设计的要求。（6）对投资和成本费用的估算采用分项详细估算法。投资估算准确度能满足决策者要求。（7）确定的融资方案，应能满足资金筹措及使用计划对投资数额、时间和币种的要求，满足银行等金融机构信贷决策的需要。

第二节 可行性研究报告的主要内容

1.市场预测分析的目的，通过对项目的产出品、投入品或服务的市场容量、供需、价格、竞争格局等进行的调查、分析、预测，为确定项目的目标市场、建设规模和产品方案提供依据。通过市场预测分析，对项目原材料、技术和装备选择等提出要求。根据市场预测与分析确定的目标市场，为项目财务分析和经济分析确定产品（服务）价格和运输费用提供参考。

2.对于技术改造和改扩建项目等项目产品增量不大，对原有市场影响较小的，市场预测分析内容可以适当简化。对于规模较小，且市场较为确定的项目，其重点是分析区域市场或目标市场。对项目影响较大的原材料、燃料、动力，必要时应编制市场预测专题报告。

3.产品（服务）市场分析：国外分析供应（近 5 年）、需求、供需平衡，国内分析供应、需求（近 10 年）、平衡和产品需求周期性。

4.产品竞争力优劣分析：（1）能够进行产品成本对标分析的，至少有 2 个国内和国外竞争对手资料；（2）没有合适竞争对手，进口产品到岸价与产品出厂价考虑目标市场运输费用进行对比。（3）无进口产品或数量较少不能说明问题，预测价格与产品成本分析盈利空间。

5.技术方案研究就是通过调查研究、专家论证、方案比较、初步技术交流和询价，确定拟建项目的生产技术、工艺流程、生产配方及生产方法、生产过程控制、操作规程及程序数据等，以确保生产过程安全、环保、节能、合理、通畅、有序。

6.场(厂)址选择政策性、科学性强，涉及面广。场(厂)址选择应进行多方案比较，要依据地区规划与产业布局，结合建设项目近期目标和长远利益综合分析，从中选择符合国家政策，投资省、建设快、运营费低，经济效益和环境效益好的场(厂)址。

7.有可能导致地质灾害发生的工程项目建设和在地质灾害易发区内进行工程建设，在申请建设用地之前必须进行地质灾害危险性评估。地质灾害治理工程的设计、施工和验收应当与主体工程的设计、施工、验收同时进行。

8.地质灾害危险性评估包括：工程建设可能诱发、加剧地质灾害的可能性；工程建设本身可能遭受地质灾害危害的危险性；拟采取的防治措施等。

9.总图运输方案研究包括总平面布置、竖向布置、厂(场)内运输、厂(场)外运输和绿化等。

10.竖向布置提出推荐的竖向布置方案及设防说明，提出工厂防洪标准及措施、场地排水方式、土石方工程量等。

11.建设项目的配套工程系指公用工程、辅助工程和厂外配套工程等。

12.水重复利用率=重复利用水量/总用水量、单位产品新水量=新水总量/产品总量；新水利用率=（新水-外排水）/新水量。

13.管理机构设置原则是高效、精干。人力资源配置在符合法律法规原则下，务求精简。人力资源配置的方法：（1）按劳动效率计算定员；（2）按设备计算定员；（3）按劳动定额计算定员；（4）按岗位计算定员；（5）按比例计算定员；（6）按组织机构职责范围、业务分工计算管理人员人数，或按照经验数据和管理人员占总员工的比例计算管理人员人数。

14.建设工期一般是指从拟建项目永久性工程开工之日到项目全面建成投产或交付使用所需要的全部时间。

15.代建制内容：（1）代建单位的选择标准及要求；（2）代建单位的选择过程；（3）代建方式的确定；（4）不予招标或不宜招标的说明。

16.投资估算的作用：（1）投资估算是投资决策的依据之一；（2）投资估算是制定项目融资方案的依据；（3）投资估算是进行项目财务分析、经济分析（含费用效果分析）的基础；（4）投资估算是编制初步设计概算的依据，对项目的工程造价起着一定的控制作用。

17.通常建设项目可行性研究阶段对投资估算的准确度要求(即允许误差率)为±10％以内。

18.项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。

19.财务分析，是投融资决策的重要依据。考察和分析项目的财务盈利能力、偿债能力和财务生存能力，据以判断项目的财务可行性，明确项目对财务主体及投资者的价值贡献。

20.对于经营性项目，其财务分析内容应包括本章所述全部内容；对于非经营性项目，分析其财务可持续性和生存能力，以便采取必要的措施使项目得以财务收支平衡，正常运营。

21.成本和费用估算的方法主要有生产要素估算法和制造成本加期间费用估算法。制造费用包括折旧费用、维修费用、其他制造费用等。期间费用包括其他管理费用、财务费用、其他营业费用。经营成本=总成本费用-固定资产折旧费-无形资产、其他资产摊销费用-财务费用。

22.财务分析指标

23.“有无对比”分析的主要财务分析指标是增量财务内部收益率和增量财务净现值。

24.销售产品或服务涉及到的税费主要有：增值税【销项税与进项税之差】、消费税、资源税、城市维护建设税及教育费附加、地方教育费附加等。

25.经济分析按合理配置资源的原则，采用社会折现率、影子汇率、影子工资和货物影子价格等经济分析参数，从项目对社会经济所做贡献以及社会经济为项目付出代价的角度，识别项目的效益和费用，分析计算项目对社会经济（社会福利）的净贡献，评价项目投资的经济效率，也即经济合理性。企业自主决策的项目一般不要求做经济分析，如遇特大型项目或国家有关部门要求进行经济分析时，应按照要求进行。折现计算使用“社会折现率”。

第三节 部分行业或项目类别可行性研究报告的特点

1.部分行业项目可行性研究报告的特点

2.企业兼并是国际上最主要的直接投资方式，包括兼并与收购两种内容。并购项目评价的核心内容之一是并购企业价值评估。

3.政府和社会资本合作（PPP）投资项目，主要适用于政府负有提供责任又适宜市场化运作的基础设施和公共服务类项目。政府和社会资本合作模式是在基础设施及公共服务领域建立的一种长期合作关系。

4.PPP 实施方案包括对边界条件的设置、交易结构的设计、回报机制的研究，权利、义务划分，物有所值评价和财政承受能力论证等。

5.非经营性项目财务分析的目的，为了考察项目的财务状况、寻求适宜的融资方案、进行方案比选。

6.非经营性项目财务分析的要求

（1）没有营业收入，不需进行盈利能力分析。其财务分析重在考察财务可持续性。

（2）有营业收入，通常营业收入补偿费用的顺序：支付运营维护成本、缴纳流转税、偿还借款利息、计提折旧、摊销和偿还借款本金。1）有营业收入，但不足以补偿运营维护成本的项目，应估算收入和成本费用，通过两者差额来估算运营期各年需要政府给予补贴的数额，进行财务生存能力分析，并分析政府长期提供财政补贴的可行性。对有债务资金的项目，还应结合借款偿还要求进行财务生存能力分析。2）短期内收入不足以补偿全部运营维护成本，长期可产生盈余，分析政府在有限时间内提供财政补贴的可行性。3）营业收入在补偿费用后还有盈余，财务分析内容可与一般项目基本相同。

第四章 项目申请报告

第一节 概述

1.对关系国家安全、涉及全国重大生产力布局、战略性资源开发和重大公共利益等项目，实行核准管理。企业办理项目核准手续，应当向核准机关提交项目申请书。

2.项目申请报告的作用，是从政府公共管理的角度，回答项目建设的外部性、公共性事项，包括维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公众利益、防止出现垄断等，为核准机关对项目进行核准提供依据。

3.项目申请报告类别：企业投资项目申请报告、外商投资项目申请报告、境外投资项目申请报告。

4.企业投资项目申请报告应当包括以下内容：（1）项目单位情况；（2）拟建项目情况；（3）资源利用和生态环境影响分析；（4）经济和社会影响分析。

5.项目申请报告附文（或前置条件）：选址、用地（用海），其他相关手续。

6.外商投资项目申请报告应包括以下内容：（1）项目及投资方情况；（2）资源利用和生态环境影响分析；（3）经济和社会影响分析。

7.外商投资项目：3 亿美元以下，省级审批。3 亿美元以上的限制类项目，国务院核准。20亿美元及以上，国务院备案。

8.境外投资项目申请报告应包括：（1）投资主体情况；（2）项目情况，包括项目名称、投资目的地、主要内容和规模、中方投资额等；（3）项目对我国国家利益和国家安全的影响分析；（4）投资主体关于项目真实性的声明。

第二节 项目申请报告的编制

1.项目申请报告可以由项目单位自行编写，也可以由项目单位自主委托具有相关经验和能力的中介服务机构编写。项目申请报告的编制要重点从规划布局、资源利用、征地移民、生态环境、经济和社会影响等方面进行论述，不必详细分析和论证项目市场前景、经济效益、资金来源、产品技术方案等由企业自主决策的内容。项目申请报告的内容和深度要满足评估机构进行项目评估和有关核准部门进行核准的要求。

2.资源开发类项目，应分析拟开发资源的可开发量、自然品质、赋存条件、开发价值等。涉及矿产资源开发的项目，开发方案应分析主矿产资源的采矿回采率、选矿回收率；多金属、多用途化学元素共生矿、伴生矿产资源，分析综合回收利用率；油气混合矿研究综合利用方案。

3.可能产生水土流失影响的项目，应重点结合旱坡耕地垦殖率、森林覆盖率、人口密度等进行影响分析。

4.经济影响分析：（1）社会经济费用效益效果分析：能货币量化的，用 ENPV 和 EIRR。不能货币量化，但是能量化的，利用费用效果分析。不能量化的，进行定性分析。（2）涉及国家经济安全的重大项目，进行投资项目的经济安全分析，内容包括：（1）产业技术安全；（2）资源供应安全；（3）资本控制安全；（4）产业成长安全；（5）市场环境安全。

5.社会影响分析包括：社会影响效果分析、社会适应性分析、社会稳定风险分析、其他社会风险及对策分析。

第五章 资金申请报告

第一节 概述

1.资金申请报告是企业为获得政府资金支持、财政专项资金支持、国际金融组织或者外国政府贷款而编制的向有关政府提交的文件。政府资金支持和专项资金支持可分为国家级和地方级两个级别。

2.资金申请报告的作用是根据政府投资导向的要求，从资金使用的合理性角度，申报单位向政府回答企业拟建项目的合规性、企业承担项目的能力、项目财务上的可行性以及拟建项目对经济、社会、资源、环境等方面的影响和贡献，具有较强的政策性、时效性和技术性。

3.资金申请报告主要有三类：财政补贴性资金支持项目资金申请报告、高技术产业化项目资金申请报告、国际金融组织贷款项目资金申请报告。

4.财政补贴性资金支持项目资金申请报告：（1）项目单位的基本情况和财务状况；（2）项目的基本情况；（3）申请投资补助或贴息资金的主要原因和政策依据；（4）项目招标内容（申请投资补助或贴息资金 500 万元及以上的项目）；（5）国家发改委要求提供的其他内容。

5.高技术产业化项目资金申请报告：（1）项目单位的基本情况和财务状况；（2）项目的基本情况（项目背景、项目建设(研发)内容、总投资及资金来源、技术工艺、各项建设条件落实情况）；（3）申请国家补贴资金的主要理由和政策依据；（4）项目招标内容(申请国家补贴资金 500 万元及以上的项目)；（5）国家发改委项目公告或通知要求提供的其他内容。

6.国际金融组织贷款项目资金申请报告：（1）项目概况；（2）国外贷款来源及条件；（3）项目对外工作进展情况；（4）贷款使用范围；（5）设备和材料采购清单及采购方式；（6）经济分析和财务评价结论；（7）贷款偿还及担保责任、还款资金来源及还款计划。

7.资金申请报告文本编制通常以资金提供者提出的要求为依据。

8.资金申请报告文本可以自行编制或选择有能力、有实力的咨询机构进行编制。资金申请报告的编制，首先要根据所申请资金的来源和性质，充分响应资金使用要求，反映投资主管部门对投资行为的引导和约束；其次要根据资金使用时限，反映项目投资主体情况、项目情况和资金使用情况。

第二节 资金申请报告的编制

1.项目建设达到的目标，包括市场目标、技术装备目标、经济和社会目标等。

2.资金申请报告中的项目融资分析说明政府资金介入的必要性，说明拟申请资金数额和理由。

3.资金申请报告中的项目清偿能力分析，简要分析项目的还款期、利息备付率、偿债备付率等指标，说明项目是否具有清偿能力。

第六章 项目评估

第一节 概述

1.不同委托主体开展项目评估的目的不同，评估内容和侧重点要求也有所不同。

2.投资项目评估的作用，一是提高投资项目决策水平，为投资主体和投资管理部门提供决策依据；二是提高投资效益，避免决策失误带来损失；三是提高工程咨询前期工作质量与效率，避免重复返工造成资源浪费。

3.项目评估是对项目前期咨询成果的再论证、再评价过程。项目评估报告的内容既要有全面性，又要抓住重点；深度应根据评估目的和评估要求而定，满足委托方的决策参考需要。

第三节 可行性研究报告评估的内容和要点

（1）项目建设单位及项目概况评估；（2）项目建设必要性和意义评估；（3）产品（服务）市场评估；（4）建设规模和产品方案评估；（5）技术和设备方案评估；（6）资源条件和原材料供应评估；（7）建厂条件和场（厂）址选择评估；（8）公用工程和辅助设施以及服务设施方案评估；（9）厂外工程评估；（10）节能和节水评估；（11）环境保护评估；（12）安全、职业卫生与消防评估；（13）项目组织与管理评估；（4）投资估算评估；（15）资金筹措评估；（16）财务分析评估；（17）风险分析评估；（18）评估结论与建议。

第四节 项目申请报告评估的内容和要点

1.对于企业提交的项目申请报告进行评估，主要包括以下方面：（1）申报单位及项目概况评估；（2）发展规划、产业政策和行业准入评估；（3）资源开发及综合利用评估；（4）节能评估；（5）建设用地、征地拆迁及移民安置评估；（6）环境和生态影响评估；（7）经济影响评估；（8）社会影响评估；（9）主要风险及应对措施评估；（10）主要评估结论和建议。

2.对于提出准予核准咨询意见的企业投资项目，必须具备以下条件：（1）符合国家法律法规和宏观调控政策；（2）符合发展规划、产业政策、技术政策和准入标准；（3）合理开发并有效利用了资源；（4）不影响我国国家安全、经济安全和生态安全；（5）对公众利益，特别是项目建设地的公众利益不产生重大不利影响。

3.对境外投资项目的项目申请报告进行评估，着重论证以下内容：（1）是否符合国家法律法规和产业政策、境外投资政策；（2）是否符合互利共赢、共同发展的原则，是否危害国家主权、安全和公共利益，是否违反我国缔结或参加的国际条约；（3）是否符合国家资本项目管理相关规定；（4）投资主体是否具备相应的投资实力。

第五节 资金申请报告评估的内容和要点

1.对企业申请中央预算内投资补助、转贷和贷款贴息项目的资金申请报告进行咨询评估，主要评估要点包括：是否符合中央预算内投资的使用方向；是否符合有关工作方案的要求；是否符合投资补助、转贷和贴息资金的安排原则；提交的相关文件是否齐备、有效；项目的主要建设条件是否基本落实。

2.对企业申请借用国际金融组织和外国政府贷款投资项目的资金申请报告进行咨询评估，主要评估要点包括：是否符合国家利用国外贷款的政策及使用规定；是否符合国外贷款备选项目规划；是否已按规定履行审批、核准或备案手续；国外贷款偿还和担保责任是否明确，还款资金来源及还款计划是否落实；国外贷款机构对项目贷款是否已初步承诺。

第六节 政府和社会资本合作（PPP）项目评估的内容和要点

实施方案评估内容主要包括：（1）项目实施 PPP 模式的必要性；（2）项目规模与工程技术方案是否合理；（3）项目运作模式与交易结构是否合理；（4）投融资方案是否可行；（5）物有所值评价和财政承受能力论证；（6）PPP 合同内容和关键条款评估；（7）社会资本方采购方案是否合理；（8）政府承诺和风险分担机制是否合适。

第七节 项目评估质量控制

1.项目评估质量控制流程：接受委托、前期准备、组织评估、编写报告、质量评审、印刷包装交付、咨询工作总结。

2.配置人力资源：咨询机构根据业务需要从项目经理“红名单”中选出项目经理。

3.承担政府投资咨询评估业务的咨询评估企业的要求：公示名录中有，甲级以上（资信或者综合资信），近 3 年编制评估 3 亿以上项目达 20 个。

4.国家发展改革委对承担投资咨询评估任务的咨询机构实行“短名单”管理。短名单原则上每 3 年调整一次。

5.评估任务完成评价分为较好、一般、较差三级。质量评价结果与服务费用、“短名单”动态管理挂钩。对评估报告首次评价为较差的咨询机构，由投资司进行约谈、警告；对累计两次评价为较差的咨询机构，由投资司暂停其“短名单”机构资格一年；对累计三次评价为较差的咨询机构，由投资司将其从“短名单”中删除。

6.评估机构有下列情形之一的，国家发展改革委应当将其从“短名单”中删除：（1）评估报告有重大失误；（2）累计两次拒绝接受委托任务；（3）未在规定时限或者经批准的延期时限内完成委托任务；（4）违反《工程咨询行业管理办法》有关规定的。出现上述（1）所列情形的，对涉及的咨询工程师（投资），取消其执业登记。

第七章 建设方案研究与比选

第一节 概述

1.建设方案研究与比选原则：（1）先进性原则（劳动生产率、单位产品的原材料和能源消耗、质量、占地面积、运输量）。（2）适用性原则（原料、人力、环境）。（3）可靠性原则（方案成熟稳定）。（4）安全性原则（对工人无害）。（5）经济性原则（性价比高）。（6）可比性原则（方案可以相互替代）。（7）技术、经济、社会和环境相结合原则。

2.公共产品类项目（道路交通、文化卫生、体育场馆、公园绿化、防沙治沙、环境保护、文物保护），方案比选偏重社会层面，同时也要进行技术和经济层面比较。竞争类项目（轻工、纺织、冶金、有色、建材、电子、机械、石化、医药），方案比选主要是技术和经济层面。

3.整体方案比选：建设规模与产品方案；总体技术路线；场址选择方案；总体布局和主要运输方案，环境保护方案；其他总体性建设方案。

分项工程比选：各车间建设方案；各生产装置建设方案；各专项工程（道路、管线、码头等）建设方案；其他分项工程建设方案等。

各专业工程比选：公用工程配套设施建设方案及主要设备选择方案等。

4.建设方案研究与比选的基本步骤：（1）命题的准备；（2）组织形式的确定；（3）基础资料的搜集；（4）方案的初审；（5）方法和指标的选择；（6）工作的开展。

第二节 建设方案的主要研究内容

1.建设规模也称生产规模，是指项目在设定的正常生产运营年份达到的生产（服务）能力或使用效益。

2.确定建设规模考虑的主要因素:（1）合理的经济规模（较优状态，单位投资、成本、生产率、单位投资利润）；（2）市场容量与竞争力；（3）环境容量和自然资源供应量；（4）技术经济社会条件和现代化建设要求。

3.确定建设规模的主要方法：（1）经验法。（2）生存技术法。（3）规模效果曲线法（收入＞成本的部分是规模经济区）。建设规模合理性分析，主要从产业政策和行业政策的符合性、资源利用的合理性、建设条件的匹配性与适应性、收益的合理性等方面考虑。

4.产品方案选择考虑的主要因素：（1）国家产业政策和技术政策；（2）市场需求和专业化协作；（3）资源综合利用、循环经济和低碳经济要求；（4）环境条件和生产供应条件；（5）技术水平和运输装备存储条件。单一产品、定向销售的产品可不做产品方案比较。

5.生产工艺技术选择考虑的主要因素：（1）先进性（产品性能好、使用寿命长、单位产品物耗能耗低、劳动生产率高、自动化水平高、平稳运行周期长）。（2）适用性（与生产规模、原材料路线、辅材和燃料、设备等相匹配）。（3）安全性（本质安全）。（4）可靠性（工艺技术的成熟程度）。（5）经济合理性（消耗少、投资小、成本低、利润高）。（6）符合清洁生产工艺要求。

6.工艺技术方案来源分类

7.设备采购方案类型【与工艺技术方案来源区分】

8.可行性研究阶段场（厂）址选择的任务，是在初步（预）可行性研究报告已经确定的工程项目建设地区和地点的范围内（规划选址），具体选择坐落位置，习惯上称为工程选址。

9.项目选址考虑的主要因素：（1）自然因素（资源和自然条件）。（2）运输因素。（3）市场因素（销售市场、原材料、动力供应市场）。（4）劳动力因素（分布、资源、素质、价格）。（5）社会和政策因素。（6）人文条件因素。（7）集聚因素（工业园区或工业集中区）。

10.特殊工程选址：（1）固体废弃物处置场 I 类优先选用废弃的采矿坑和塌陷区，Ⅱ类天然基础层地表距地下水位的距离不得小于 1.5m。（2）危险废物贮存设施，地震烈度 7 以下、高于地下水最高水位。（3）危险废物填埋场，百年洪水位以上，地下水位应在不透水层 3m以下，具有 10 年或更长的使用期。

11.场（厂）址比较的主要内容：建设条件比较、投资费用（建设费用）比较、运营费用比较、环境保护条件比较和安全条件比较等。

12.原材料供应方案选择考虑的主要因素：（1）原材料的品种、质量、性能；（2）原材料需求量（生产周期、生产批量、采购运输）；（3）原材料供应方案必须进行多方案比较（外购的分析价格，内供的分析平衡）。（4）稀缺的原料还应分析原料来源的风险和安全性；（5）涉及原料进口的项目，若存在进口配额、贸易权限等法律规定，应当予以说明和分析。

13.原材料和燃料供应方案比选的内容：（1）采购的可靠性、稳定性、安全性；（2）价格（含运输费）的经济性及可能的风险。

14.厂区总平面布置：多层联合布置；功能分区集中布置；统一规划；避免多征少用、早征迟用；改扩建项目充分利用现有空地、现有建构筑物、现有仓储运输设施。

15.厂区道路布置满足总平面布置、土石方量计算和投资估算的要求。

16.厂外运输经济技术比选的因素一般包括：运输距离、包装方式、线路能力、运费、运输工具来源、运力、运输可靠程度、安全程度、承运公司资质等。

17.总图运输方案的技术经济指标

（1）投资强度=固定资产总投资/项目总用地面积

（2）建筑系数=（建筑物占地面积+构筑物占地面积+堆场占地）/总用地面积【工业项目建筑系数≥30%】

（3）场地利用系数=建筑系数+[（道路、广场及人行道占地面积+铁路占地面积+管线及管廊占地面积）÷项目总用地面积×100%]

（4）绿地率=规划建设用地范围内的绿地面积÷项目总用地面积×100%【绿地率≤20%】

（5）容积率=总建筑面积÷总用地面积【建筑物层高超过 8 米，该层建筑面积加倍计算】

（6）行政办公及生活服务设施用地所占比重=行政办公、生活服务设施占用土地面积÷项目总用地面积×100%【行政办公用地≤7%】

18.地震安全性评价报告应包括的内容：工程概况和地震安全性评价的技术要求；地震活动环境评价；地震地质构造评价；设防烈度或者设计地震动参数；地震地质灾害评价；其他有关技术资料。

第三节 建设方案的比选方法

1.方案间的关系：（1）独立型（互不干扰）。（2）互斥型（非此即彼）。（3）从属型（主仆关系，有主不一定有仆）。（4）相关型（互相影响）。

2.投资收益率，投资方案在达到设计生产能力后的一个正常年份的年净收益或年均净收益与方案总投资的比率。投资收益率 R=年净收益或年均净收益/总投资×100%

总投资收益率=年息税前利润或年均息税前利润/总投资×100%【息税前利润=利润总额+当期应计利息】，资本金净利润率=年净利润或年均净利润/资本金投资×100%

3.投资回收期（Pt）

Pt=（累计净现金流量出现正值的年份数-1）+上一年累计净现金流量的绝对值/出现正值年份的净现金流量

静态投资回收期≤基准投资回收期，可以考虑接受方案；反之，方案不可接受。

4.净现值（NPV）≥0，项目可行；反之，不可行。

5.净年值（NAV），用于多方案对比，净年值高的方案为最优方案。优点：全面考虑了项目在整个计算期内的经济状况，缺点：需要主观确定一个符合经济现实的基准收益率。

6.内部收益率（IRR），令各年现金流量折现为零时的折现率。优点：考虑了资金的时间价值以及整个计算期内的经济状况。缺点：人工试算，结果可能不唯一。评价互斥方案时结果可能与净现值的结果不同。评价单一方案可以用净现值和内部收益率，评价互斥方案只能用净现值。

7.方案相对经济效果分析的方法—万加特纳整数规划法

8.方案相对经济效果分析的方法—方案互斥组合排序

方案互斥组合排序时，一定要先考虑什么都不做的“无”情况。

①增量投资收益率是指增量投资所带来的经营成本的节约额与增量投资之比。计算公式为：

结果≥基准收益率，则投资大的方案较优；反之，投资小的方案较优。

②增量投资回收期，对于只有投资和费用支出，而收益相同的或基本相同但难以估算的方案的增量投资回收期指标的计算公式为：

结果＜基准回收期，则投资大的方案较优；反之，投资小的方案较优。

第八章 社会评价

第一节 概述

1.社会评价的特点：评价的宏观性和长期性；评价目标的多重性和复杂性（不同的角度出发，结果不同）；评价标准的差异性（各个项目不同）。

2.宏观层面的社会评价目的：（1）满足人们的基本社会需求；（2）充分利用地方资源、人力、技术和知识，增强地方的参与程度；（3）实现经济和社会的稳定、持续和协调发展；（4）减少或避免项目建设和运行可能引发的社会问题等；（5）促进不同地区之间的公平协调发展等。

3.项目层面的社会评价目的：（1）制定一个能够切实完成项目目标的机制和组织模式；（2）保证项目收益在项目所在地区不同利益相关者之间的公平分配；（3）预测潜在风险并分析减少不良社会后果和影响的对策措施，防止或尽量减少项目对地区社会环境造成负面影响；（4）提出为实现各种社会目标而需要对项目设计方案进行改进的建议；（5）通过参与式方法的运用，增强项目所在地区民众在项目建设和管理中的有效参与度，以维持项目效果可持续性的途径等。

4.社会评价的作用：（1）有利于经济发展目标与社会发展目标的协调一致，防止单纯追求项目经济效益；（2）有利于项目所在地区利益协调一致，减少社会矛盾和纠纷，促进社会稳定；（3）有利于避免或减少项目建设和运营的社会风险，提高投资效益。

5.社会评价和社会稳定风险分析的关系

第二节 社会评价的内容

1.社会评价可以归结为社会调查、社会分析、社会管理方案制定三项主要内容。

2.社会评价所需要的社会信息，包括人口统计资料、收入分配、社会服务、宗教信仰、利益相关者对项目的意见和态度等信息。

3.社会分析的内容包括项目的社会影响分析（经济+社会层面）、社会互适性分析、社会风险分析和社会可持续性分析等方面。

社会互适性分析主要是分析预测项目能否为当地的社会环境、人文条件所接纳，以及当地政府、居民支持项目存在和发展的程度，考察项目与当地社会环境的相互适应关系。

4.社会可持续性的分析：（1）项目社会效果可持续性分析；（2）项目受益者对项目社会可持续性的影响分析；（3）项目受损者对项目社会可持续性的影响分析。

5.社会管理方案包括利益加强计划、负面影响减缓计划、利益相关者参与计划和社会监测评估计划。

（1）利益相关者参与计划：1）在项目规划、设计、建设、运营阶段，不同利益相关者参与项目活动的计划；2）项目信息公开计划与沟通、反馈机制；3）抱怨与申诉机制。（2）社会监测评估计划：1）监测与评估程序；2）跟踪监测与评估指标体系；3）监测方案；4）突发事件应急预案；5）社会监测评估的报告制度。

6.项目不同阶段社会评估的工作重点

7.社会评价弱势群体分析：贫困人口、女性、少数民族和非自愿移民。

8.不同行业项目社会评价的特点

第三节 社会评价的主要方法

1.定性分析：利用直接或间接数据，分析其因果关系和逻辑关系。

定量分析：在原始数据基础上，经过数学公式和模型，判定量化指标。

2.通用方法：文献调查、问卷调查、逻辑框架法。专用方法：利益相关者分析、参与式方法。

3.利益相关者是指与项目有直接或间接利害关系，并对项目成功与否有直接或间接影响的有关个人、群体或组织机构。利益相关者分析贯穿社会评价全过程。

4.利益相关者分析的步骤：（1）识别利益相关者，项目利益相关者一般划分为：①项目受益人；②项目受害人；③项目受影响人；④其他利益相关者，包括项目的建设单位、设计单位、咨询单位、与项目有关的政府部门与非政府组织。（2）分析利益相关者的利益构成；（3）分析利益相关者的重要性和影响力【分析角度：①权利和地位的拥有程度；②组织机构的级别；③对战略资源的控制力；④其他非正式的影响力；⑤与其他利益相关者的权利关系；⑥对项目取得成功的重要程度。（4）制订主要利益相关者参与方案】。

5.参与式方法包括参与式评价【强调乡土知识对专家知识的补充和完善】和参与式行动【受影响利益相关者参与设计与建设工作】两个方面。参与式行动与参与式评价最主要的区别在于，参与式行动更偏重于让项目的利益相关者在决策和项目实施上发挥作用。

6.制定利益相关者的参与机制要把握三个环节：（1）信息交流；（2）磋商；（3）参与过程。

7.自主性参与和动员性参与，自主性参与更能体现民主程度。

组织化参与和个体化参与，组织化参与比个体化参与往往更加富有成效。

支持性参与和非理性参与，非理性参与是一种反对态度的参与。

制度化参与和非制度化参与，越级反映是非制度化参与。

8.逻辑框架法是社会评价中对项目进行全过程和全方位分析的重要工具。在逻辑框架图中，重要外部条件是项目实现每一个阶段的必要条件。

第四节 社会评价的组织实施和报告编写

1.社会评价的工作程序一般包括：工作委托、实施评价、提交评价报告、报告审查等。

2.社会评价的实施步骤：（1）调查社会资料；（2）识别社会因素；（3）社会分析；（4）制定社会管理方案；（5）编写社会评价报告。

第五节 社会稳定风险分析

1.社会稳定风险分析的主要内容包括风险调查、风险识别、风险估计、风险防范与化解措施制定、落实风险防范措施后的风险等级判断等五项。

2.社会稳定风险调查包括合理和不合理、现实和潜在的诉求等。包括合法性、合理性、可行性、可控性。

3.拟建项目的社会稳定风险等级可分为高、中、低等级。根据国家规定，经风险等级分析结果，项目存在高风险或者中风险的，国家投资主管部门不予审批、核准和核报；存在低风险但有可靠防控措施的，可以审批、核准或者向上级主管部门报送审批、核准。如果项目风险程度根本无望降至可接受水平，则必须明确提出终止或放弃项目建设的建议。

4.项目单位在组织开展项目前期工作时，应当委托具有相应资信的工程咨询机构开展项目社会稳定风险分析，作为项目可行性研究报告、项目申请报告的重要内容并设独立篇章，或者单独编制项目社会稳定风险分析报告。

5.社会稳定风险分析程序一般包括：制定工作方案；调查研究；分析研究；编制社会稳定风险分析报告（篇章）。

6.社会稳定风险分析报告（独立篇章）一般包括以下内容：（1）项目概况；（2）编制依据；（3）风险调查；（4）风险识别；（5）风险估计；（6）风险防范和他解措施；（7）采取风险防范和化解措施后的风险等级；（8）风险分析结论。

第九章 不确定性分析与风险分析

第一节 概述

1.不确定性与风险的区别：（1）概率可获得性。风险发生概率是已知的或通过努力可知道，或可以测定，一般可以用概率分布来描述；不确定性的发生概率未知，难以计量。（2）发生后的影响大小。不确定性代表不可知事件，因而有可能是更大的影响，而同样事件若可以量化风险，其影响则可以防范并得到有效降低。

2.风险的性质：（1）客观性。（2）可变性。（3）阶段性。（4）多样性。（5）相对性。

3.风险的分类

第二节 不确定性分析方法

1.敏感性分析的方法与步骤：（1）选取分析指标；（2）选取不确定因素；（3）确定不确定因素变化程度；（4）计算敏感性分析指标；（5）敏感性分析结果表述；（6）对敏感性分析结果进行分析。

2.敏感性分析的因素包括建设投资、产出物价格、主要投入物价格或可变成本、运营负荷、建设期以及外汇汇率。

3.敏感度系数计算：分析指标变化率/不确定因素变化率。

4.临界点是指不确定因素的极限变化，即不确定因素的变化使项目由可行变为不可行的临界数值。采用图解法时，每条直线与判断基准线的相交点所对应的横坐标上不确定因素变化率即为该因素的临界点。

5.在其他条件一定的情况下，临界点的高低与设定的基准收益率有关，对于同一个投资项目，随着设定基准收益率的提高，临界点就会变低（即临界点表示的不确定因素的极限变化变小）；而在一定的基准收益率下，临界点越低，说明该因素对项目效益指标影响越大，项目对该因素就越敏感。

6.敏感性分析的缺点：无法确定影响事件发生的可能性有多大。

7.盈亏平衡只适宜在财务分析中应用，敏感性分析方法对项目财务分析和经济分析同样适用。

8.线性盈亏平衡分析的条件：（1）产量等于销售量，即当年生产的产品（扣除自用量）当年完全销售。（2）产量变化，单位可变成本不变，即总成本费用是产量的线性函数。（3）产量变化，产品售价不变，即销售收入是销售量的线性函数。（4）只生产单一产品，或者生产多种产品，但可以换算为单一产品计算，即不同产品负荷率的变化是一致的。

9.盈亏平衡点的计算方法

10.盈亏平衡点应按项目达产年份的数据计算，不能按计算期内的平均值计算。

11.当计算期内各年数值不同时，最好按还款期间和还完借款以后的年份分别计算。

第三节 投资项目风险分析流程和方法

1.风险分析包括风险识别、风险估计、风险评价与风险对策研究四个基本阶段。

2.风险识别的结果是建立项目的风险清单。风险识别是风险分析的基础，其目的在于：（1）对项目产生重要影响的风险，按照风险来源和特征进行风险分类；（2）分析这些风险产生的原因或是发生的条件；（3）寻找风险事件，即风险的直接表现；（4）明确风险征兆，即风险发生的间接表现。

3.风险识别的方法包括解析法、风险结构分解法、专家调查法【头脑风暴法、德尔菲法、风险识别调查表和风险对照检查表】、故障树、事件树、问卷调查和情景分析法等。

4.投资项目的主要风险：技术风险、组织管理风险、市场风险、政策风险、环境与社会风险、其他风险。其中市场风险一般来自四个方面：一是由于消费者的消费习惯、消费偏好发生变化，使得市场需求发生重大变化，导致项目的市场出现问题，市场供需总量的实际情况与预测值发生偏离。二是由于市场预测方法或数据错误，导致市场需求分析出现重大偏差。三是市场竞争格局发生重大变化，竞争者采取了进攻策略，或者是出现了新的竞争对手，对项目的销售产生重大影响。四是由于市场条件的变化，项目产品和主要原材料的供应条件和价格发生较大变化，对项目的效益产生了重大影响。

5.风险影响估计可以使用概率树分析、蒙特卡洛模拟、决策矩阵等方法。

6.客观概率估计只能依据可重复事件，需要真实数据。主观概率估计基于个人的经验和预感。

7.风险概率分析指标：期望值、方差、标准差、离散系数。方差和标准值是描述随机变量偏离期望值程度的绝对指标，离散系数是描述随机变量偏差期望值程度的相对指标。

8.应用蒙特卡洛模拟法时，需假设输入变量之间是相互独立的。

9.风险评价的步骤：（1）确定风险评价基准；（2）确定项目的风险水平；（3）确定项目风险等级。

10.风险量的大小可以用概率—影响矩阵来表示，它以风险因素发生的概率为纵坐标，以风险因素发生后对项目的影响为横坐标，将正面影响定义为机会，将负面影响定义为威胁。

第四节 投资项目风险对策

1.投资项目主要风险对策：风险回避、风险减轻、风险转移、风险接受。

2.风险回避的形式：①提出推迟或否决项目的建议；②放弃采纳某一具体方案；③通过信息反馈彻底改变原方案。一般适用于以下两种情况：①某种风险可能造成相当大的损失，且发生的频率较高；②应用其他的风险对策防范风险代价昂贵，得不偿失。

3.风险减轻，通过降低技术方案复杂性的方式降低风险事件发生的概率，通过增加那些可能出现的风险的技术方案的安全冗余度以降低日后一旦风险发生可能带来的负面效果。

4.实行风险转移策略的原则：（1）必须让承担风险者得到相应的报酬；（2）对于具体风险，谁最有能力管理就让谁分担。转移风险有两种方式，一是将风险源转移出去【风险回避的一种特殊形式】，二是只把部分或全部风险损失转移出去【保险转移方式和非保险转移方式】。

非保险转移主要有三种方式：出售、发包、免责合同。

5.风险接受，一种可能是主动的，最常见的是建立应急储备；另一种可能是被动的。

为了应对风险接受，可以采取事先制订好后备措施。一旦项目实际进展情况与计划不同，就需动用后备措施。主要有费用【基本预备费和涨价预备费】、进度和技术三种后备措施。

6.风险决策准则，包括最大盈利决策、期望值决策、最小损失决策、满意度决策、最小方差决策等。投资决策取决于决策者的风险偏好。风险热爱型投资者，一般采取最大盈利决策准则；风险中性者，一般选择期望值决策准则；风险厌恶型投资者，一般选择风险损失的概率低于某一限度如 30％，或是采用最小损失决策准则。

第十章 项目后评价及其报告

第一节 概述

1.项目后评价分广义和狭义，狭义的是项目投资完成后的评价，广义的还包含项目的中间评价（从开工到竣工验收前）

2.项目后评价的基本特性：全面性、动态性、方法的对比性（结果和计划的对比）、依据的现实性（资料客观实际）、结论的反馈性（为了改善）。

3.项目后评价的主要目的是服务于投资决策，是出资人对投资活动进行监管的重要手段之一。

特别是公共资金投入，需要有效的监督，其核心的目的仍然是为出资人保证资金合理使用和提高投资效益服务。

4.项目后评价的作用：（1）对提高项目前期工作质量起促进作用；（2）对政府制定和调整有关经济政策起参谋作用；（3）对银行防范风险起提示作用；（4）对项目业主提高管理水平起借鉴作用；（5）对企业优化生产管理起推动作用；（6）对出资人加强投资监管起支持作用。

5.中间评价和后评价：（1）实施时间不同，评价深度、相应指标不同，服务的作用和功能也不同；（2）目标评价、效益评价一致。

6.项目后评价的常用方法有逻辑框架法、对比法、层次分析法、因果分析法。

7.项目后评价的评价指标

8.后评价的最大特点是信息的反馈。后评价的最终目标是将评价结果反馈到决策部门，作为新项目立项和评估的基础，作为调整投资规划和政策的依据。

第二节 项目后评价报告的主要内容

1.项目建设全过程的回顾和评价

2.项目管理评价是对项目建设期和运营期的组织管理机构的合理性、有效性，项目执行者的组织能力与管理水平进行综合分析与评价。主要内容包括：（1）管理体制与监督机制的评价；（2）组织结构与协调能力的评价；（3）激励机制与工作效率的评价；（4）规章制度与工作程序的评价；（5）人员结构与工作能力的评价；（6）管理者水平与创新意识的评价等。

3.项目影响后评价分为环境影响后评价和社会影响后评价。

4.项目目标实现、达到预定目标，即项目建成。“四个建成”：（1）工程（实物）建成；（2）项目技术（能力）建成；（3）项目经济（效益）建成；（4）项目影响建成。

5.影响可持续性项目的内部因素，包括项目规模的经济性、技术的成熟性和竞争力、企业财务状况、污染防治措施满足环保要求的程度、企业管理体制与激励机制等，核心是产品竞争力及对市场的应变能力等；（2）项目外部条件支持能力，包括资源供给、物流条件、自然环境与生态要求、社会环境、政策环境、市场变化及其趋势等。

6.项目后评价成功度，一般分为五个等级。