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a股贝塔系数，一只股票的贝塔系数是0.92

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一、阿尔法系数贝塔系数1.阿尔法系数是一投资或基金的绝对回报(AbsoluteReturn)和按照β系数计算的预期风险回报之间的差额。简单来说，实际风险回报和平均预期风险回报的差额即α系数。2.贝塔系

一、阿尔法系数贝塔系数

1.阿尔法系数是一投资或基金的绝对回报(AbsoluteReturn)和按照β系数计算的预期风险回报之间的差额。简单来说，实际风险回报和平均预期风险回报的差额即α系数。

2.贝塔系数(Betacoefficient)是一种评估证券系统风险的工具，用来衡量证券或投资组合相对于整体市场的波动性。这在股票和基金等投资项目中很常见。

二、贝塔系数的范围

1、说明该资产的系统风险程度与市场组合的风险一致；

2、说明该资产的系统风险程度大于整个市场组合的风险；（如证券行业、钢铁行业）

3、说明该资产的系统风险程度小于整个市场投资组合的风险；（如医药行业、食品行业）

4、说明该资产的系统风险程度等于0；

5、表明这类资产收益与市场平均收益的变化方向相反；（逆市飘红股，如教育）

三、证券，贝塔系数的类型意义

首先贝塔系数指的是统计学上的一个概念，它象征的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。如果贝塔系数的绝对值越大，那么其收益变化的幅度相对于大盘变化的幅度就也会越大；贝塔系数的绝对值越小，则显示的变化幅度相对于大盘也就越小。另外如果贝塔系数是负值，则变化的方向就和大盘变化的方向相反；另外大盘涨的时候它就会跌，反而在大盘跌的时候它就会涨。

因为我们投资于投资基金的目的主要是为了取得专家理财的服务,接着获得优于被动投资于大盘的表现情况，可以通过这一个指标，考察基金经理降低投资波动性风险的能力。另外在我们计算贝塔系数的时候,除了大盘表现的指标，还要有基金的表现数据。

最后关于贝塔系数的含义，根据投资理论，全体市场本身的β系数为1，如果β系数大于1，就意味着基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，相反，如果β系数小于1，就意味着基金投资组合净值的波动小于全体市场的波动幅度，所以β系数越大的证券，一般就是投机性较强的证券。

再如，如果某只基金的贝塔系数为1.5,这就是指这只基金净值变动的比例是大盘变动比例的1.5倍。所以当大盘上涨到10%的时候，这只基金就会上涨15%;另外当大盘下跌10%的时候，该基金就会下跌15%。

四、贝塔系数多少比较好

贝塔系数是用于表现个股与整个股票市场关系的一种指标，如果贝塔值大于1，就说明个股的波动性要高于大盘，反之则小于大盘，那么股票中的贝塔值高了好还是低了好呢?

股票中的贝塔值高了好还是低了好?

整个大盘前景明朗时，高贝塔值的股票可以取得更高的收益，但是当整个大盘下跌的时候，高贝塔值的股票的下跌程度一般也要更高;而低贝塔值则具有一定的稳定性，在股市行情不好的时候，跌的会小一些。至于贝塔值是高了好还是低了好，则要看市场的具体行情。

在实际应用的时候,由于贝塔值是通过历史数据计算得出的,所以贝塔值具有一定的时效性。投资者在进行投资的时候必须要注意这一点。

贝塔值与整个市场具体是什么关系呢?举个例子，如果贝塔值为1.2，当市场上涨20%时，个股的涨幅就是20%*1.2=24%。

五、股票里怎么样看贝塔系数

贝塔系数反映了个股对市场(或大盘)变化的敏感性,也就是个股与大盘的相关性或通俗说的"股性".可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益,特别适合作波段操作使用.当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个不涨阶段的到来时,应该选择那些高贝塔系数的证券,它将成倍地放大市场收益率,为你带来高额的收益;相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时,你应该调整投资结构以抵御市场风险,避免损失,办法是选择那些低贝塔系数的证券.为避免非系统风险,可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合.比如:一支个股贝塔系数为1.3,说明当大盘涨1%时,它可能涨1.3%,反之亦然;但如果一支个股贝塔系数为-1.3%时,说明当大盘涨1%时,它可能跌1.3%,同理,大盘如果跌1%,它有可能涨1.3%.

关键词: 系数 大盘 投资
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