文章本来是我昨天就要写的，临时有事忙到晚上9点多。正好今天芯片板块大跌，现在写也挺应景。想写这个是因为前天刷B站，看到好几个视频吹龙芯中科(国产CPU)，所以想写文说一下我的不同看法。现在很多投资者一提到芯片/半导体，就说到卡脖子。包括龙芯中科每次宣传和演讲，都有一股造两弹一星的悲壮感。诚然，在逆全球化的背景下，国产替代是十分重要的，我们芯片领域必须做出一番成就，才能不受制于人。很多人投资芯片半导
文章本来是我昨天就要写的，临时有事忙到晚上9点多。正好今天芯片板块大跌，现在写也挺应景。想写这个是因为前天刷B站，看到好几个视频吹龙芯中科(国产CPU)，所以想写文说一下我的不同看法。
现在很多投资者一提到芯片/半导体，就说到卡脖子。包括龙芯中科每次宣传和演讲，都有一股造两弹一星的悲壮感。诚然，在逆全球化的背景下，国产替代是十分重要的，我们芯片领域必须做出一番成就，才能不受制于人。很多人投资芯片半导体行业，一半是情怀，一半是觉得国产替代大有可为。市场也都给予芯片股超高的估值，随便找个xx芯，xx微都是几亿的利润支撑着几百亿的市值，有的甚至还亏钱，也迟迟不见他们高速增长。
芯片股或者说科技股的估值都是很难的，天风证券电子首席潘谏一通研究，成功率也只有20%。虽然说主要是因为研报一般不唱空。拿今天大跌的射频芯片龙头卓胜微来说，是2019年几十倍的芯片大牛股。潘首席也是写了很多研报持续跟踪，我回看了一下，每篇都是低估了它的增速。等后面增速赶不上预测之后，股价就开始回调。而增速这种充满不确定性的东西，首席分析师其实也是看不懂的，这里我们不妨换一个视角。
上周我看了一个讲座，觉得很有齐发。因此我尝试从另外一个视角，全球产业的视角来谈谈我对芯片股投资价值的看法。在我看来，芯片只是电子工业的原料，有没有前景，只需要看国内对应完整产业的竞争力。
任何一个产业，发展很快，往往是站在时代的风口。而卓胜微19年变成超级大牛股，其实是借着国产智能手机5G化的东风。而智能手机这个行业，国内做的是挺不错的，全球份额占比>30%。
换而言之，抓住5G手机的风口，你并不需要为卓胜微高增长的情怀买单，你去买小米，也是同样的道理，逻辑还更直接一些。
同样的道理还是20年大牛股IGBT龙头斯达半导，大家看到的投资蓝海是新能源汽车。这几年国产新能源汽车风头正盛，在全球也是领先行业。
20年你买斯达半导，和买比亚迪是同样的道理，逻辑还更直接一些。
所以实际上大家对芯片行业过度神话了，它仅仅是电子工业的原料，或者说是行业发展的附庸品。芯片行业本身是很大的，国外芯片巨头往往产品也铺得很开，因为这东西规模越大成本越低，马太效应十分明显。
国内很多芯片公司只做一个小领域，并且那个领域已经是红海市场，巨头已经做得十分好了，未来发展空间也不大。可以说除了情怀一无是处，投资芯片行业只看概念的话很容易踩坑。
就拿中科龙芯来说，做电脑的CPU，而电脑这个极端成熟的市场，国产品牌只有不到10%（联想不算），且中国台湾的华硕也不会用国产的CPU，如果只做国内一些特殊防国外后门的定制需求，又有多少市场空间呢？
讲到这里，再重申一下我的观点，芯片仅仅是电子工业的原料。不管怎么说卡脖子，怎么说大国重器，它都是为工业产品服务的。没有一个强大的国内产业在后面做背书，未来是没有多大发展空间的。它和京东方的显示器没有本质上的区别，而就算是全球第一的面板龙头京东方，股价又能涨多少呢？
以上仅代表我个人观点，有啥不同的意见可以留言区留言讨论！
猜你喜欢
-
炒美股的书？有哪些比较好的炒股的书
一、股票书籍最全的电子书本杰明?格雷厄姆（1894～1976年）美国经济学家和投资思想家，投资大师，“现代证券分析之父”，价值投资理论奠基人。格雷厄姆生于伦敦，成长于纽约，毕业于哥伦比亚大学。格雷厄姆
-
spi美股？美股BON
一、如何实现spi1、SPI是由美国摩托罗拉公司推出的一种同步串行传输规范，常作为单片机外设芯片串行扩展接口。SPI有4条引脚：SS（从器件选择线），SDO（串行数据输出线），SDI（串行数据输入线）
-
LLL 美股，美股pins股价
今天给各位分享LLL 美股的知识，其中也会对美股pins股价进行解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在开始吧！本文目录美股今晚休市吗美股三大指数代码美股的手续费是多少美股总共有多少
-
炒美股 国内交税 炒股的税是怎么收的
大家好，关于炒美股 国内交税很多朋友都还不太明白，不过没关系，因为今天小编就来为大家分享关于炒股的税是怎么收的的知识点，相信应该可以解决大家的一些困惑和问题，如果碰巧可以解决您的问题，还望关注下本站哦
-
a股帐户可以买美股吗 买美股好还是a股好
老铁们，大家好，相信还有很多朋友对于a股帐户可以买美股吗和买美股好还是a股好的相关问题不太懂，没关系，今天就由我来为大家分享分享a股帐户可以买美股吗以及买美股好还是a股好的问题，文章篇幅可能偏长，希望
-
北京券商 美股？北京证券公司有哪几家
这篇文章给大家聊聊关于北京券商 美股，以及北京证券公司有哪几家对应的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站哦。本文目录沪深港股美股区别美股北京时间几点开盘，几点收到盘同花顺支持哪些券商炒美股【证
-
line市值新浪美股？line营收规模
今天给各位分享line市值新浪美股的知识，其中也会对line营收规模进行解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在开始吧！本文目录股票，盘中振幅公式fiber是什么意思股市ene是什么
-
A股周一对应美股(周一美股开盘时间)
大家好,今天小编来为大家解答以下的问题，关于A股周一对应美股，周一美股开盘时间这个很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！本文目录美股一周交易几天美股几点开盘美股先开盘还是A股先开盘港股美股休市时间一
-
zto美股 aapl 美股
一、zto是什么快递1、ZTO是中通快递公司。中通速递服务有限公司（ZTOEXPRESS）创建于2002年5月8日，是一家集快递、物流、电商、印务于一体，综合实力位居国内物流快递企业前列的物流公司，其
-
a股挣钱还是美股 a股和美股哪个更有投资价值
大家好，今天来为大家分享a股挣钱还是美股的一些知识点，和a股和美股哪个更有投资价值的问题解析，大家要是都明白，那么可以忽略，如果不太清楚的话可以看看本篇文章，相信很大概率可以解决您的问题，接下来我们就
