投资活动现金流1)投资活动现金流流出 的形式:2种:投资给自己的 + 投资给外面的第一种:投资给自己的,包括购买的有形资产(厂房、设备,记做固定资产投资)和无形资产(专利和技术)。第二种:投资到外面的,包括购买股票债券、投资房产,购买企业的股份,构建子公司等。2)投资活动现金流流入 的形式2种:卖自己的家当 + 对外投资的收入第一种:卖自己的家当,包括处置固定资产、卖无形资产。第二种:对外投资的收
投资活动现金流
1)投资活动现金流流出 的形式:
2种:投资给自己的 + 投资给外面的
第一种:投资给自己的,包括购买的有形资产(厂房、设备,记做固定资产投资)和无形资产(专利和技术)。
第二种:投资到外面的,包括购买股票债券、投资房产,购买企业的股份,构建子公司等。
2)投资活动现金流流入 的形式
2种:卖自己的家当 + 对外投资的收入
第一种:卖自己的家当,包括处置固定资产、卖无形资产。
第二种:对外投资的收入,包括卖股票、卖投资性质的房子、卖其他公司的股份、股票分红、债券利息。
3)如何分析 投资活动现金流净额 ?
通过 投资活动现金流净额 可以判断企业处于的发展趋势:
是负数,代表企业可能购置了大量的有形或无形资产,正属于扩张期。
是正数,代表企业扩张速度放缓,有可能在变卖家当处于收缩阶段。
4)企业是扩张好,还是收缩好?
不能一概而论。理论讲,扩张期是好的,但是对于经营业务过于多元化的企业,遇到宏观环境改变时,也是很危险的。
伟大的企业都是一句话能说明是做什么的,那些业务多元化的企业,失败的也很多。
5)如何判断企业业务的多元化?
看企业投资现金流净额,如果是负数而且数额巨大。就要到原始财报去看主营业务的具体明细,如果行业过多,要小心并仔细分析。
6)分析 投资现金流净额为负数,处于扩张期的企业 要注意:
判断企业投资用的钱是哪里来的?
如果 经营现金流净额 > 投资现金流净额支出,说明企业用自己的钱在扩张,企业比较稳定。
如果 经营现金流净额 < 投资现金流净额支出,说明企业是依靠借钱扩张,对此要多加注意。借钱发展是双刃剑,用好了,帮助企业快速发展;用不好,可能会让企业倒闭。
筹资活动现金流
1)区分 筹资活动现金流流入 的形式
权益性投资,是股东投的钱,不用还。
债务性投资,是借来的钱。
2)筹资活动现金流流出 形式
3种:偿还借款本金 + 分配股利、利润、偿还利息 + 其他支付
3)如何分析 筹资活动现金流净额 ?
是负数,说明可能企业不缺钱;也可能是偿还了大量借款;或者有充足资金可以用于分红,或者回购股票。
是正数,说明企业可能在借钱经营。
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