国有资产保值增值率计算公式国有控股(国有资产保值增值率计算公式1001无标题) (1)

每当询问该如何管理手头资金时,常听到的答案大都是大类资产配置”。那么,究竟什么是大类资产配置?为什么要做资产配置?常言道东边不亮,西边亮”大类资产配置,是指投资者根据个人投资需求和风险承受能力,将资金在不同资产类别之间进行合理分配,在资产安全的前提下,实现资产的保值和增值。不要把鸡蛋放在同一个篮子里”就是一种典型的资产配置思维。有人说,某某人把几年所有的资金分散投资在10家不同的P2P公司,结果血

每当询问该如何管理手头资金时,常听到的答案大都是“大类资产配置”。那么,究竟什么是大类资产配置?为什么要做资产配置?

常言道“东边不亮,西边亮”


大类资产配置,是指投资者根据个人投资需求和风险承受能力,将资金在不同资产类别之间进行合理分配,在资产安全的前提下,实现资产的保值和增值。“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”就是一种典型的资产配置思维。


有人说,某某人把几年所有的资金分散投资在10家不同的P2P公司,结果血本无归。其实,鸡蛋放在不同篮子的核心,是不同篮子之间的安全性相对独立,所有篮子不能放在同一辆车上,例子中的某某人就是把篮子放在了同一辆车上。


大多数大类资产收益率都有一定的不稳定性,即使是稳健的债券,也会出现不同程度的上下波动。如果将所有资产都投资于单一品种,比如股票、债券、房地产、黄金等,在该资产行情较好时,可能收益颇丰,但在该资产行情不好时,投资者也往往面临较大亏损的风险。大类资产之间存在一定的负相关性或低相关性,因此分散化的大类资产配置可以“东边不亮,西边亮”,有效避免某一类资产单兵作战的不确定性,降低投资组合的波动和回撤。


当然,在小概率的特殊市场环境下,如果各大类资产同时下跌的话,大类资产配置的分散效果将有所降低。


没有最好的配置,只有适合的配置

资产配置没有标准答案,因为它是一个非常个性化的问题,投资预期回报、能承受的风险、投资期限多长以及有没有偏好或者不喜欢的资产等等,每个人的答案也并非一致。也就是说,没有最好的配置,只有适合的配置。


首先,资产价格呈现较强周期性,每年都有表现很棒的资产,每一类资产都有阶段性的波动风险和行情机会,没有任何一类资产能够实现长期、稳定的投资回报。投资者要树立大类资产配置的理念,分散投资,方能在资产行情转换时“宠辱不惊”,分享某类资产的行情机遇。


其次,明确自己的风险收益偏好,比如:预期回报是多少?能承受多大的风险?投资期限是什么?有没有流动性要求?是否要还房贷?能否使用杠杆?有没有渠道和能力投资α产品?资产规模是否影响可投资的α产品?等等。


接着,详细了解投资回报的计算方法。投资回报=资产类别指数回报β+积极管理超额收益α,其中,β指的是大类资产的指数回报,由市场提供;α指的是管理人提供的超过基准指数的额外回报,是市场参与者的零和游戏。选择积极管理,适当多配置α,可以平滑β的波动。


如何搭上“资产配置”这辆车?

对于大多数投资者来说,股票市场已经非常难懂,何况要兼顾债券、商品、黄金……有没有轻松点的办法搭上“资产配置”这辆车?


TREE资产配置体系依托招商银行近20年财富管理专业沉淀和200余万资产配置实践案例,从专业研究团队、科学配置指数、优选产品体系、智能配置系统四大方面进行全新迭代升级,结合投资者实际情况和市场配置规律,通过对活钱管理、保障管理、稳健投资和进取投资四类资产进行合理配置,为不同财富阶段和风险偏好的投资者提供资产配置方案,轻松“上车”。


“TREE资产配置体系”以一棵“财富之树”形象生动展示,“树叶”代表活钱管理,灵活取用,解决日常生活所需;“树干”代表稳健投资,主力实现资产平稳增长;“树枝”则意味进取投资,通过更积极的配置实现财富进阶;而“树根”代表保障管理,是每个家庭都需要的财富“安全垫”。现在,大家在招商银行App搜索“TREE配置”即可了解更多资产配置知识与信息,轻松掌握投资技巧,实现财富之树茁壮成长。


月有阴晴圆缺,资产涨跌在所难免,做好资产配置,以应对未知风险,是长期投资的好方式。


(本文文字版权属招商银行所有。版权所有,未经授权不得转载。在任何情况下,本文资料中的信息或所表述的意见不构成广告、要约、要约邀请,也不构成对任何人的投资建议,仅供交流使用。)

关键词: 风险
本文内容由互联网用户自发贡献,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容, 请发送邮件至 931614094@qq.com 举报,一经查实,本站将立刻删除。
国有资产保值增值率计算公式国有控股(国有资产保值增值率计算公式1001无标题) (1)文档下载: PDF DOC TXT