4月10日，申万宏源分析师刘正就曾直言不讳地指出：根据Wind统计，格力电器由于治理缺陷和成长天花板，长期以来估值相较海尔、美的折价率较高，近年来基本稳定在60%-80%的折价率，此次混改治理改善后，
“80元买不了吃亏，80元买不了上当”。
在“混改”的无限猜想中，格力电器股价涨势如虹。
4月18日，格力电器再度飘红，截至发稿前涨幅逾2.6%，跨步站到了58.9元。
自3月29日宣布国资股东的减持意愿后，格力电器累计涨幅已经超过了22.86%。
然而，这一表现在投资者眼中似乎远远不够。4月17日晚，华泰证券分析师喊出了80块的目标价。
券商高呼80块
在格力电器的众多“迷妹”中，华泰证券绝对是声音最为嘹亮的“鼓手”之一。
今年以来，华泰证券分析师林寰宇累计发了四份格力电器的研报，目标价区间也一路从1月17日 的“40.98~49.03元”增至4月17日的“70.84~80.96元”。
在短短三个月内，促使林寰宇做出“股价翻倍”结论的催化剂，无疑是格力电器的“混改”变局。
林寰宇认为，目前时间点格力电器具备较强估值提升潜力：
1）治理结构或改善，龙头发展有望加速。未来公司大股东更迭，公司有望加速向全球化龙头发展。
2）分红预期或恢复，有望进一步修复公司估值。
3）MSCI 提升 A股纳入因子以及外资流入有望带动格力电器估值提升。
4）对比三大白电，格力 PE TTM 估值未来 1 年有望修复到 14-16X 区间，如果未来新进股东对公司业务协同有明显改进，公司估值或进一步提升。
市盈率或达18.7倍
值得注意的是，截至4月18日记者发稿前，格力电器股价尚在58.9点位徘徊，要达到80.68元的目标价，还需要3个涨停板。
但对于流通市值超过3400万的格力电器来说，上涨易得而“涨停板”不易得。
即便是在混改通知出来后，市场情绪最为高亢只是，格力电器也只出现了两个涨停，并在其后迅速回调。
根据公开资料显示，格力电器2018年盈利区间预计在260亿元-270亿元，基本美股收益约为4.32元，80.96元对应的市盈率约为18.7倍。
正在吸收合并小天鹅的美的集团，截至4月17日发稿前的股价约为53.6元，2018年美的集团预计盈利198亿元–208亿元，基本每股收益约为3.0元-3.15元，当前股价对应的总市值约为17.5倍。
作为市场化程度更高的优质白电，美的集团的总市值长年以微弱优势“压制”格力电器，市盈率也在后者之上，其中最大的原因莫过于民企效率更高、“调头”更加灵活。
而此次珠海市国资委战略性减持格力电器，不少业内人士看来，对于提交格力的经营效率，优化治理结构均有着积极意义。
4月10日，申万宏源分析师刘正就曾直言不讳地指出：根据Wind统计，格力电器由于治理缺陷和成长天花板，长期以来估值相较海尔、美的折价率较高，近年来基本稳定在60%-80%的折价率，此次混改治理改善后，估值折价短期有望修复，目前海尔、美的股价对应2019年估值13倍和16倍，公司19年动态估值只有11倍相距甚远。
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